今回は、投資信託の仕組みとリスク・リターンの考え方をわかりやすく解説します。

投資信託の仕組み

投資信託とは、たくさんの投資家から集めた資金をひとつにまとめ、株や債券、不動産などに投資して運用する投資商品です。集めたお金は、「ファンドマネージャー」と呼ばれる運用のプロが投資家の代わりに運用してくれます。

【図表1】投資信託のしくみ

出所：（株）Money&You作成

投資対象がさまざまな投資信託

投資信託は、株式や債券などが入った詰め合わせ、お菓子でいえば、バラエティパックと言えます。トヨタ自動車（7203）や日立製作所（6501）といった日本企業の株式だけが入った詰め合わせもあれば、アルファベット［GOOGL］やアマゾン・ドットコム［AMZN］といった米国企業の株式だけに投資する投資信託もあります。

また、国債（国が発行する債券）や社債（会社が発行する債券）といった債券だけに投資する投資信託、不動産だけに投資している投資信託もあります。

さらに、株式だけ、債券だけ、という1種類だけではなく、「国内株式と国内債券」「国内株式と海外債券と国内不動産」というように、複数の国内外の資産へまとまって投資する投資信託もあり、これらはバランスファンドと呼ばれます。

投資信託のリスク・リターン

以下は主要な金融商品のリスク・リターンのイメージ図です。リスクが低いものはリターンも低くなり、リスクが高いものはリターンも高くなります。リスクが低く、リターンが高い金融商品はありません。

【図表2】金融商品のリスク・リターンのイメージ図

出所：（株）Money&You作成

投資信託に特化して考えてみましょう。投資信託は、投資対象となる資産（株式、債券等）や投資対象（地域）によって、リスクとリターンの度合いは異なります。

一般的に、「国内→先進国→新興国」「債券→不動産→株式」の順にリスク・リターンが高くなります。バランス型投資信託のリスク・リターンはそれぞれの資産・地域のリスク・リターンを平均した程度となります。このためご自身がとれるリスクがどのぐらいなのかを考え、投資する投資信託を決めるのがよいでしょう。

【図表3】投資信託のリスク・リターンのイメージ図

出所：（株）Money&You作成